Софт

финансовый экспресс анализ

Рейтинг: 4.2/5.0 (581 проголосовавших)

Категория: Windows

Описание

Методика экспресс-анализа финансового состояния предприятия

Методика экспресс-анализа финансового состояния предприятия

Экспресс-анализ представляет собой способ диагностики экономического состояния объектов хозяйствования на основе финансовой отчетности и расчетов показателей по алгоритмам их взаимосвязей.

Основная цель экспресс-анализа финансового состояния – общая оценка имущественного состояния хозяйствующего субъекта, объема и структуры привлекаемых им средств, его ликвидности и платежеспособности, выявления основных тенденций их изменения.

Последовательность экспресс-анализа такова: просмотр отчета по формальным признакам; ознакомление с заключением аудитора; выявление «больных» статей в отчетности и их оценка в динамике; ознакомление с ключевыми индикаторами; чтение пояснительной записки (аналитических разделов отчета); общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса; формулирование выводов по результатам анализа.

Большинство методик предполагает расчет следующих групп индикаторов:

1. индикаторы финансовой устойчивости;

2. индикаторы платежеспособности (ликвидности);

3. индикаторы деловой активности;

4. индикаторы рентабельности.

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Коэффициент независимости (концентрации собственного капитала) характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних источников предприятие (норматив – не ниже 0,5).

СК - собственный капитал, ВБ - валюта баланса.

Коэффициент финансовой зависимости показывает долю заемного капитала в общей валюте баланса.

Коэффициент концентрации заемного капитала (норматив - не выше 0,5) рассчитывается по следующей формуле:

ЗК - заемный капитал (долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятия).

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости (норматив-не более 1).

Коэффициент финансовой устойчивости - доля чистых активов в совокупных активах компании. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала. Он равен отношению суммы источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов к итогу актива баланса. В качестве рекомендуемого стандарта для данного коэффициента используются значения не ниже 0,5.

ДЗС – долгосрочные заемные средства.

Показатели ликвидности - финансовые коэффициенты, отражающие способность компании оплачивать свои ежедневные затраты и выполнять краткосрочные обязательства в полном объеме и в срок. Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Он показывает, какую долю краткосрочной задолженности хозяйствующий субъект может погасить в ближайшее время (норматив – не ниже 0,2 – 0,25).

ДС – денежные средства, КФВ – краткосрочные финансовые вложения, КО – краткосрочные обязательства.

Промежуточный (критический) коэффициент покрытия характеризует прогнозируемые платежные возможности, при условии своевременного расчета с дебиторами (норматив – не ниже 0,7 – 1).

ДЗ – дебиторская задолженность.

Общий коэффициент покрытия характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств (норматив – не ниже 1).

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период. Цель анализа оборачиваемости – оценить способность предприятия приносить доход путем совершения оборота.

Общий коэффициент оборачиваемости отражает эффективность использования всех имеющихся в распоряжении предприятия средств, вне зависимости от их источников. Он определяет, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

В – выручка от реализации.

Коэффициент оборачиваемости запасов - финансовый показатель, рассчитываемый как отношение себестоимости проданных товаров к среднегодовой величине запасов. Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

С – себестоимость реализованной продукции.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала отражает скорость оборота собственного капитала предприятия.

Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы. В зависимости от того, какие показатели используются в расчетах, различают несколько показателей рентабельности.

Например, рентабельность собственных средств позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования. Рентабельность продаж - отношение чистой прибыли предприятия к чистому объему продаж; показатель операционной эффективности предприятия. Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок

Меню

финансовый экспресс анализ:

  • скачать
  • скачать
  • Другие статьи, обзоры программ, новости

    Экспресс анализ финансового предприятия - Реферат, страница 1

    1 Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

    1.1 Сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

    1.2 Последовательность проведения экспресс-анализа бухгалтерской отчетности

    1.3 Методика экспресс-анализа показателей финансовой отчетности

    2 Экспресс-анализ хозяйственной деятельности предприятия (на примере Производственного кооператива "Мозырьстрой")

    2.1 Экономическая характеристика деятельности Производственного кооператива «Мозырьстрой»

    2.2 Экспресс-анализ финансового состояния Производственного кооператива «Мозырьстрой» по данным годовой бухгалтерской отчетности

    3 Пути совершенствования финансового состояния ПК «Мозырьстрой» на основании, приведенного экспресс-анализа

    Список использованных источников

    При переходе к рыночной экономике общество переживает системные преобразования во всех сферах своей жизнедеятельности - политической, правовой, экономической, социальной и т.д. К числу проблем экономического характера следует отнести вопросы развития и поддержки малого бизнеса.

    Особый интерес представляет развитие малого бизнеса в такой сложной и многообразной сфере, как ремонтно-строительные услуги. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансового состояния предприятия. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются пути повышения эффективности коммерческой деятельности, а также оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

    Трудно недооценивать огромную роль инфраструктуры, которую для экономики представляет сфера обслуживания в виде транспортных услуг, коммуникаций, а также здравоохранения и отдыха. По мере развития экономики роль сферы обслуживания еще больше усиливается и все больше людей вовлекаются в ее разные отрасли.

    В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Экспресс-анализом финансового состояния предприятия организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей и т.д.

    Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основными факторами, определяющими финансовое состояние предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

    Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

    Строительный бизнес занимает важное место в индустрии, широкий характер которого, охватывает элементы связанных с ним секторов индустрии, например многоквартирное строительство, строительство индивидуального жилья и др.

    Актуальность курсовой работы – изучить и оценить обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами в целом, определить показатели платежеспособности предприятия, проанализировать финансовую устойчивость, оценить ликвидность.

    Основной целью данной работы является изучение финансового состояния ПК «Мозырьстрой» на основании экспресс-анализа, результатов его деятельности, расчета финансовых показателей, повышение эффективности деятельности и получение прибыли.

    Основными задачами работы являются:

    - изучение методологии финансового состояния предприятия;

    - анализ финансовой устойчивости предприятия;

    - анализ ликвидности баланса;

    - анализ финансовых коэффициентов;

    - анализ рентабельности и деловой активности;

    - выработка рекомендаций по совершенствованию финансовой деятельности Кооператива.

    Экспресс-анализ финансового состояния ПК «Мозырьстрой» будет проводиться по данным бухгалтерской отчетности за 2009 год.

    1 ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

    1. Сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

    Для определения сущности финансового анализа как вида деятельности, с одной стороны, и как науки, с другой, необходимо дать определение основных составляющих его элементов. Такими элементами являются: финансы предприятия, структура средств предприятия, структура имущества предприятия, финансовое состояние предприятия, цели финансового анализа, субъекты финансового анализа, место финансового анализа как науки, взаимодействие финансового анализа с другими видами деятельности.

    В условиях рынка финансы предприятий приобретают особенно важное значение. Выдвижение на первый план финансовой стороны деятельности предприятий является в последнее время одной из наиболее характерных черт экономической жизни развитых капиталистических стран. Возрастающую роль финансов предприятий следует рассматривать как тенденцию, действующую во всем мире.

    Термин “финансы” происходит от латинского “financia” - денежный платеж. Финансы предприятия - это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функции.

    Современная финансовая система государства состоит из централизованных и децентрализованных финансов.

    «Финансы - это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе создания фондов денежных средств у субъектов хозяйствования и государства и использования их на цели воспроизводства, стимулирования и удовлетворения социальных нужд общества. В общей совокупности финансовых отношений выделяют три крупные взаимосвязанные сферы: финансы хозяйствующих субъектов (предприятия, организации, учреждения), страхование, государственные финансы».

    Финансовые отношения возникают в тех случаях, когда тем или иным способом (законодательным, договорным и т.д.) необходимо осуществить наличные и безналичные денежные платежи, а также когда платежи происходят фактически. Финансы предприятий являются системой отношений, которые связаны с их денежными платежами и возникают в процессе индивидуальных кругооборотов средств предприятий и источников этих средств. Другими словами, финансовые процессы предприятий заключаются в формировании их денежных доходов и расходов. Финансы предприятий обслуживают непрерывный кругооборот средств предприятия и источников их формирования, заключающийся в снабжении, производстве, сбыте, получении и распределении финансовых результатов (выручки, прибыли), привлечении и возврате заемных средств. В процессе кругооборота происходит непрерывное изменение структуры средств предприятия и их источников, определяемой как соотношение между элементами имущества и элементами формирующего его капитала. Структура средств предприятия складывается как пропорция между стоимостными величинами основных средств и других внеоборотных активов, запасов и затрат, денежных средств, расчетов и других оборотных активов. Структура источников имущества предприятия - это пропорция между стоимостными величинами источников собственных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов, расчетов с кредиторами и других краткосрочных пассивов. Каждый из перечисленных агрегатов соответственно имеет свою структуру, определяемую более мелкими элементами.

    Соотношение структуры средств предприятия и структуры источников их формирования в каждый фиксированный момент времени задает финансовое состояние предприятия, определение степени устойчивости которого является одной из наиболее важных задач финансового анализа. Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

    Так как цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

    Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

    Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

    - имущественное состояние предприятия;

    - степень предпринимательского риска;

    - достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

    - потребность в дополнительных источниках финансирования;

    - способность к наращиванию капитала;

    - рациональность привлечения заемных средств;

    - обоснованность политики распределения и использования прибыли.

    Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

    Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

    Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях становится элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

    Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток, как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной экономики.

    1.2 Последовательность проведения экспресс-анализа бухгалтерской отчетности

    Экспресс-анализ представляет собой способ диагностики экономического состояния объектов хозяйствования на основе финансовой отчетности и расчетов показателей по алгоритмам их взаимосвязей с использованием компьютерных информационных технологий.

    Цель экспресс-анализа – оперативная обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта по основным аналитическим показателям и методикам их расчета.

    Последовательность экспресс-анализа такова:

    Экспресс- анализ финансово-хозяйственной деятельности - Студопедия

    Экспресс- анализ финансово-хозяйственной деятельности

    Содержание и последовательность этапов анализа финансовой отчетности

    В российской практике анализ финансовой отчетности практически любой организации выполняется в четыре этапа.

    Этап I. Предварительный анализ (экспресс-анализ) финансовой отчетности организации.

    Этап II. Углубленный анализ финансовой отчетности организации.

    Этап III. Обобщение результатов анализа финансовой отчетности организации, переходящее в разработку рекомендаций, направленных на повышение ее финансовых результатов и улучшение финансового состояния.

    Этап IV. Прогнозирование финансовой отчетности организации.

    Целью экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности является оперативная, наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта.

    Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

    Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению.

    Первая задача решается путем ознакомления с аудиторским заключением. Существует два основных типа аудиторских заключений с условными названиями стандартное (unqualified opinion) и нестандартное (qualified opinion). Первое представляет собой подготовленный в достаточно унифицированном и кратком изложении документ, содержащий положительную оценку аудитора (аудиторской фирмы) о достоверности представленных в отчетности (отчете) сведений об имущественном и финансовом состоянии компании, а также соответствии принципов формирования и составления отчетности действующим нормативным документам. При наличии стандартного аудиторского заключения внешний аналитик вполне может положиться на мнение аудитора и не делать дополнительных аналитических процедур с целью определения финансовой состоятельности компании.

    Нестандартное аудиторское заключение обычно более объемно и, как правило, содержит некоторую дополнительную информацию, которая может быть полезной пользователям отчетности или рассматривается аудитором как целесообразная к опубликованию исходя из принятой технологии аудиторской проверки. Нестандартное аудиторское заключение может содержать либо безоговорочную положительную оценку представленной отчетности и финансового положения, подтверждаемого ею, либо положительную оценку, но с оговорками. В случае нестандартного аудиторского заключения целесообразность заключения контракта с данным потенциальным контрагентом должна определяться финансовым менеджером, или другим лицом, участвующим в переговорах, после более тщательного анализа представленного отчета и другой информации формального и неформального характера.

    Проверка готовности отчетности к чтению носит менее ответственный и в определенной степени технический характер. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу:

    - определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей;

    - выверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм;

    - проверяется валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяется взаимная увязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними и т. п.

    Цель второго этапа - ознакомление с годовым Отчетом или пояснительной запиской к бухгалтерской отчетности. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

    Чтение отчета (пояснительной записки) начинается с обзора основных показателей деятельности коммерческой организации. В ходе этого обзора необходимо ответить на вопросы:

    • каково имущественное положение коммерческой организации к началу отчетного периода?

    • в каких условиях протекала работа коммерческой организации в отчетном периоде?

    • какая хозяйственная работа проделана в течение отчетного периода?

    • каких результатов достигла коммерческая организация за этот период?

    • каково имущественное состояние коммерческой организации к концу отчетного периода?

    • каковы перспективы финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации?

    Ответы дадут бухгалтерская отчетность и пояснительная записка. Имущественное положение коммерческой организации на начало и конец отчетного периода характеризуется данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выявить тенденции изменения имущественного положения. Ответы на второй и третий вопросы можно найти в пояснительной записке (организационная структура управления, причины происшедших в ней изменений, открытие новых видов деятельности, особенности работы с контрагентами и др.). Результативность и перспективность деятельности коммерческой организации могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа темпов роста средств коммерческой организации, объемов ее производственной деятельности и прибыли.

    При беглом чтении отчетности необходимо обращать внимание прежде всего на так называемые «больные» статьи. Смысл этой проверки состоит в следующем.

    Данные о недостатках в работе коммерческой организации могут непосредственно присутствовать в бухгалтерской отчетности в явном или завуалированном виде. Первый случай имеет место, когда в отчетности есть «больные» статьи, которые условно можно подразделить на две группы:

    • свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе коммерческой организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении;

    • свидетельствующие об определенных недостатках в работе коммерческой организации.

    К первой группе относятся: «Непокрытые убытки прошлых лет» (ф. №1), «Непокрытый убыток отчетного года» (ф. №1), «Кредиты и займы, не погашенные в срок» (ф. №5), «Кредиторская задолженность просроченная» (ф. №5), «Векселя выданные просроченные» (ф. №5). Эти статьи показывают крайне неудовлетворительную работу коммерческой организации в отчетном периоде и сложившееся в результате этого плохое финансовое положение. Причины образования отрицательной разницы между доходами и расходами по укрупненной номенклатуре статей можно проследить в форме №2 (результат от реализации, результат от прочей реализации, результат от внереализационных операций). Более детально причины убыточной работы анализируются в ходе внутреннего анализа по данным бухгалтерского учета. Так, элементом статьи «Расчеты с кредиторами за товары и услуги» является задолженность поставщикам по не оплаченным в срок расчетным документам. Наличие такой просроченной задолженности свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях у коммерческой организации.

    Наличие сумм по статьям «Кредиты и займы, не погашенные в срок», означающих, что к моменту составления баланса коммерческая организация не смогла рассчитаться по предоставленным ей кредитам, следует оценивать в динамике. Если суммы по этим статьям присутствуют в балансах нескольких смежных периодов, это говорит о хронически неудовлетворительной работе коммерческой организации. Если в предшествовавших балансах суммы по данным статьям отсутствовали, то необходимо выяснить причины возникших финансовых затруднений, оценить их возможные последствия и принять меры к их устранению.

    Ко второй группе относятся статьи, непосредственно представленные в балансе, либо элементы статей, которые могут быть выделены при помощи аналитических расшифровок в ходе внутреннего анализа. Об определенных недостатках в работе коммерческой организации можно судить также по некоторым неблагоприятным соотношениям между отдельными статьями.

    Если анализ проводится только по данным годового отчета, то к статьям второй группы относятся, в основном, данные, приводимые во втором разделе формы №5: «Дебиторская задолженность просроченная», «Векселя полученные просроченные» и «Дебиторская задолженность, списанная на финансовые результаты». Значимость сумм по этим статьям в отношении устойчивости финансового состояния безусловно зависит от их удельного веса в валюте баланса. Что касается их смысловой нагрузки, то она очевидна: коммерческая организация имеет проблемы со своими покупателями и клиентами. До определенного момента эти проблемы не являются критическими, однако ситуация может резко измениться при совпадении во времени ряда факторов. Иными словами, статьи этой группы могут быть в балансах не только убыточных, но и вполне рентабельных коммерческих организаций.

    Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации, в интересах различных пользователей.

    В общем виде методикой экспресс-анализа отчета (отчетности) предусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств. Смысл экспресс-анализа - отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Отбор субъективен и производится аналитиком. Один из вариантов отбора аналитических показателей для определения экономического потенциала предприятия и оценки результатов его деятельности приведен в табл. 1.2.

    Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа

    Направление (процедура) анализа

    Экспресс-анализ финансового состояния предприятия на примере

    Экспресс-анализ финансового состояния предприятия на примере

    Осуществляя экспресс-анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности, пользователь решает главным образом задачу по обнаружению «болевых» точек деятельности компании с тем, чтобы определиться с направлениями углубленного анализа.

    В этом смысле экспресс-анализ может проводиться с минимально необходимыми расчетами и использованием различных приемов и технологий, которые для каждого пользователя могут быть своими. Для экспресс-анализа могут быть выбраны следующие основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия:

    1. Оценка имущественного положения. Сумма хозяйственных средств организации; Доля основных средств в общей сумме активов; Коэффициент износа основных средств.

    2. Оценка финансового состояния. Коэффициент текущей платежеспособности и ликвидности; Коэффициент абсолютной ликвидности; Коэффициент автономии; Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

    3. Оценка деловой активности. Оборачиваемость всех используемых активов; Оборачиваемость дебиторской задолженности; Фондоотдача.

    4. Оценка рентабельности. Рентабельность всех активов; Рентабельность реализации; Рентабельность текущих затрат.

    5. Наличие «болевых» статей в отчетности. Убытки; Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность; Кредиты и займы, не погашенные в срок; Векселя выданные (полученные) просроченные.

    Экспресс-анализ финансового состояния предприятия проводиться пользователем по данным бухгалтерской отчетности без предварительного преобразования ее показателей или с предварительным преобразованием показателей отчетности. Преобразование показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности может осуществляться путем перегруппировки однородных показателей, т.е. агрегирования статей баланса.

    Экспресс-анализ финансового состояния заемщика

    Экспресс-анализ финансового состояния заемщика

    Оценка финансового состояния заемщика с целью определения уровня его кредитоспособности является ключевой задачей, решаемой банковскими учреждениями. В настоящее время применяется множество различных рейтинговых методик оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков. В статье были отобраны и систематизированы важнейшие финансовые индикаторы, позволяющие банкам оперативно оценить имущественно-финансовое положение предприятий.

    Ключевые слова:кредитоспособность, финансовое состояние, экспресс-анализ.

    Кредитные ресурсы являются неотъемлемой составляющей источников финансирования многих отечественных организаций. Однако в последние годы наметилась следующая тенденция, прослеживаемая по данным финансовой отчетности экономических субъектов:

    ?        доля краткосрочных кредитов сокращается;

    ?        долгосрочные кредиты отсутствуют.

    В таблице 1 отражена информация о наличии банковских кредитов в составе финансовых ресурсов некоторых предприятий Брянской области.

    Кредитные ресурсы отдельных предприятий Брянской области по состоянию на конец 2014 года [1]

    Анализ приведенных данных подтверждает незначительную роль долгосрочных кредитов в процессе финансирования хозяйственной деятельности многих экономических субъектов региона (только два предприятия из представленной выборки имели их в структуре своих пассивов по итогам 2014 года). Краткосрочные кредиты присутствовали в финансовой отчетности девяти из десяти исследуемых предприятий. Однако их удельный вес в общей стоимости источников финансирования был не велик (в среднем — 11,15 %).

    Одной из причин столь низкой доли банковских кредитов в структуре пассивов многих российских фирм является невысокий уровень их кредитоспособности. Кредитоспособность — это способность заемщика своевременно и в полном объеме погашать кредиты, займы с учетом расходов по их обслуживанию.

    В основе оценки кредитоспособности предприятий банковскими учреждениями лежит оценка финансового состояния потенциальных клиентов. В настоящее время существует множество различных методик оценки финансового состояния хозяйствующих субъектов. Банки часто применяют объемные их варианты, что увеличивает уровень трудозатрат работников кредитных отделов, а значит, приводит к удорожанию банковских кредитов. В свою очередь, высокая процентная ставка по кредитам делает их еще менее доступными для потенциальных заемщиков. В итоге, получается замкнутый круг.

    Мы предлагаем в качестве решения выявленной проблемы осуществлять экспресс-анализ финансового состояния предприятий с набором финансовых индикаторов, отраженных в таблице 2. Сущность такой «быстрой» оценки сводится к отбору наиболее важнейших финансовых коэффициентов, которые помогут работникам кредитных отделов банковских учреждений максимально оперативно и верно оценить уровень кредитоспособности потенциальных клиентов. Кроме того, предлагаемый экспресс-анализ финансовой позиции предприятий могут предварительно осуществлять сами потенциальные заемщики, чтобы заранее оценить свои перспективы в области получения банковских кредитов.

    Предлагаемая система показателей для экспресс-анализа финансового положения потенциального заемщика

    Система индикаторов финансового сегмента

    1. Оценка имущественного положения

    Доля основных средств в общей стоимости активов

    Коэффициент износа основных средств

    2. Оценка финансовой независимости

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

    3. Оценка ликвидности

    Коэффициент текущей ликвидности

    4. Оценка деловой активности

    Общая оборачиваемость активов

    Оборачиваемость дебиторской задолженности

    5. Оценка рентабельности

    Рентабельность текущих затрат

    6. Наличие «болевых» статей в финансовой отчетности

    Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность

    Кредиты и займы, не погашенные в срок

    Центральное место в системе обозначенных показателей занимают коэффициенты, характеризующие финансовую независимость и платежеспособность организации. Причем определяющее значение имеют показатели платежеспособности.

    Как отмечают Мишина М. Ю. и Полякова О. Н. финансовая устойчивость предприятия определяется, как такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска [2. c. 259].

    Важнейшим коэффициентом, характеризующим финансовую независимость хозяйствующего субъекта, является коэффициент автономии (финансовой независимости). Он рассчитывается следующим образом:

    Ка = СК / СК + ЗК, (1)

    где Ка — коэффициент автономии;

    СК — собственный капитал, тыс. руб.;

    ЗК — заемный капитал, тыс. руб.

    Сумма собственного и заемного капитала представляет собой величину совокупных финансовых ресурсов (пассивов) предприятия.

    Указанный коэффициент имеет нормативное значение. Общепринятая нормальная величина коэффициента автономии в российской практике составляет 0,5 и более (оптимальное значение: 0,6–0,7). В мировой практике финансового анализа считается минимально допустимым, когда в структуре пассивов организации до 30–40 % собственного капитала. Однако следует учитывать, что данный показатель чрезвычайно зависит от отраслевой направленности экономического субъекта. Отраслевые особенности, в частности, определяют соотношение внеоборотных и оборотных активов в структуре имущества предприятия. Чем больше у хозяйствующего субъекта доля внеоборотных активов (фондоемкое производство), тем больше должно быть долгосрочных источников финансирования. Это может выразиться двояко:

    ?          у предприятия будет высокий удельный вес собственного капитала в структуре пассивов;

    ?          у предприятия будет высокая доля долгосрочного заемного капитала в структуре источников финансирования.

    Увеличение коэффициента автономии свидетельствует о том, что предприятие все больше полагается на собственные источники финансирования. На территории Брянской области большинство предприятий как раз поступают именно таким образом. Но есть определенный процент организаций, которые финансово зависимы от внешнего финансирования (см. таблицу 3).

    Значения коэффициента автономии у отдельных предприятий Брянской области по состоянию на конец 2014 года [1]

    Так, средний уровень коэффициента финансовой независимости по представленной выборке предприятий составляет 0,65, то есть, в целом, хозяйствующие субъекты в структуре своих пассивов имеют больше собственных финансовых ресурсов, чем заемных.

    Платежеспособность — это способность экономического субъекта к своевременному выполнению своих финансовых обязательств, обусловленных законом или договорами, за счет имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов.

    Обобщающим показателем, отражающим уровень платежеспособности организации, является коэффициент текущей ликвидности. Он показывает, насколько хватает предприятию его оборотных активов, чтобы погасить краткосрочные (текущие) обязательства.

    Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как:

    где Ктл — коэффициент текущей ликвидности;

    ОА — оборотные активы, тыс. руб.;

    ТО — текущие обязательства, тыс. руб.

    Данный показатель тоже нормируется. Так, нормальным считается значение коэффициента текущей ликвидности в пределах 1,5–2,5 (в зависимости от отраслевой направленности деятельности организации). Значение указанного показателя ниже 1 свидетельствует о высоком финансовом риске. Риск связан с тем, что анализируемое предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение коэффициента текущей ликвидности более 3 может говорить о нерациональной структуре капитала.

    Платежеспособность предприятия зависит из двух факторов. К их числу относятся:

    1. Наличие активов, достаточных для погашения всех имеющих у организации краткосрочных обязательств.
    2. Степень ликвидности имеющихся у предприятия активов, достаточная для того, чтобы при необходимости перевести имущество в денежные средства (реализовать его и добиться погашения дебиторской задолженности).

    К самым ликвидным активам предприятия относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. На втором месте по степени ликвидности находятся быстрореализуемые активы — депозитные счета и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует продажа готовой продукции, товаров, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, поэтому указанные виды оборотных активов относятся к медленно реализуемым активам.

    Ряд специалистов считают, что при оценке уровня платежеспособности организации следует рассчитывать коэффициент платежеспособности, который определяется отношением собственного капитала к заемным средствам. На наш взгляд, точнее степень платежеспособности предприятия отражает все-таки коэффициент текущей ликвидности.

    При экспресс-оценке финансового положения потенциальных заемщиков также важно учитывать, осуществляет ли оцениваемое предприятие управление энергоэффективностью, ведь энергосберегающие технологии существенно экономят средства хозяйствующих субъектов, усиливая их положение в части финансовой устойчивости.

    Энергоэффективность представляет собой потребление производствами или системами меньшего количества энергоресурсов для достижения определенного уровня показателей производительности или даже их улучшения по сравнению c обычными производствами и системами.По мнению Мишиной М. Ю. Поляковой О. Н. рентабельность следует рассматривать как реальный способ повышения рентабельности предприятия [1, с. 62]. Энергоэффективность — это ключ к достижению конкурентоспособности фирмы на открытом рынке.

    Следовательно, банки могут сократить трудоемкость работ по оценке кредитоспособности потенциальных клиентов, применяя сокращенный, но емкий набор предложенных нами финансовых индикаторов. В результате, цена кредитных ресурсов может снизиться, что сделает их более доступными для отечественных организаций. Таковы основные аспекты в области экспресс-анализа финансового состояния заемщика со стороны банковских учреждений.

    Методика анализа финансового состояния предприятия

    Онлайн журнал для бухгалтера Экспресс анализ финансового состояния предприятия

    Финансовый экспресс-анализ — это небольшое экономическое исследование, которое позволяет в короткое время получить общее представление о деятельности коммерческой организации,

    определить проблемные места в ее работе, сформировать вопросы для более детального изучения.

    Поскольку такой анализ в основном базируется на открытой информации, то он может быть как внутренним, так и внешним. Первый проводится сотрудниками самой компании, а второй – любыми внешними аналитиками.

    Заказчиками экспресс-анализа могут выступать

    • руководители, учредители, инвесторы,
    • поставщики материальных и финансовых ресурсов,
    • контролирующие службы,
    • все те, для кого важна оценка финансового состояния предприятия для принятия каких-либо решений.
    Оценка финансового состояния организации — ее методы


    Сведения бухгалтерской отчетности характеризуются системностью и имеют комплексный характер, отражая разные аспекты одних и тех же операций.

    Поэтому необходимыми документами для проведения экспресс-анализа являются:

    1. Бухгалтерский баланс предприятия (ф. №1),
    2. Отчет о прибылях и убытках (ф. №2),
    3. Пояснительная записка.

    Экспресс-анализ проводится путем сопоставления и сравнения данных бухгалтерской отчетности

    Методика анализа финансового состояния предприятия сопоставляет значение показателей на начальную и конечную даты изучаемого периода.

    Среди практических методов оценки такого анализа преимущественно используются:

    1. Горизонтальный или временной анализ, позволяющий оценить динамику изменения средств и их источников за определенный отрезок времени. Его цель – сравнение текущих показателей баланса с данными предыдущих периодов и изучение их резких изменений. Цифры, указанные в каждой статье на конец исследуемого периода соотносятся в процентах с соответствующими цифрами на начало периода, значения которых принимают за 100%.
    2. Вертикальный или структурный анализ, заключающийся в определении удельного веса отдельных статей баланса в результирующем общем показателе и последующем сравнении этих величин с аналогичными данными предыдущего периода. Его цель – выявить имеющиеся изменения в структуре статей активов и пассивов и определить необходимость тщательного анализа вызвавших это причин.
    3. Метод финансовых коэффициентов. В этом случае рассчитываются отношения (коэффициенты) между отдельными значениями статей баланса и изучаются взаимозависимости различных показателей, а также их динамика.

    Рекомендуемая методика проведения анализа включает в себя три этапа:

    1. Проведение технической проверки отчетности по форме и существу:

    • правильность ведения записей,
    • наличие всех необходимых реквизитов, подписей ответственных лиц,
    • комплектность приложений и форм,
    • проверка итогов промежуточных вычислений и контрольных соотношений,
    • валюты баланса и т.д.

    Если баланс содержит ошибки, то он по определению не может служить источником правильного аналитического решения.

    2. Знакомство с материалами пояснительной записки для оценки условий работы предприятия и учета изменений в его финансовом и имущественном состояниях (рентабельности, оборачиваемости активов, платежеспособности и т.п.).

    Это обусловлено тем, что бухгалтерский баланс, отражая моментальные данные на определенную дату, не дает объяснения, что явилось причиной текущего положения дел.

    Пояснительная записка содержит информацию о возможных искажающих факторах, например, таких как инфляция.

    3. На данном этапе производится непосредственно экономический анализ бухгалтерской отчетности. Делаются необходимые расчеты, изучаются и сравниваются данные, которые используются в целях пространственно – временных сопоставлений.

    В результате выводится оценка финансового положения и хоздеятельности компании за отчетный период

    Степень детализации проводимого исследования определяется задачами заинтересованных пользователей.

    Показатели и цель анализа финансового состояния предприятия


    Суть проводимого анализа отслеживание динамики небольшого количества самых значимых показателей финансового состояния предприятия, а также сравнение их фактических значений с нормативами.

    Несмотря на то, что сегодня для изучения и оценки экономической деятельности хозяйствующего субъекта используется более 300 показателей, экспресс-анализ позволяет сделать выводы о состоянии дел компании на основании рассмотрения в среднем 25-30 из них.

    Ключевыми, интересующими заказчика в первую очередь, являются:

    • коэффициенты абсолютной и общей ликвидности,
    • прибыльности и рентабельности активов,
    • финансовая устойчивость,
    • структура капитала,
    • леверидж (степень задолженности),
    • платежеспособность.

    Приступая к финансовому анализу работы коммерческого предприятия, нужно четко определить круг вопросов, на которые в результате должны быть получены ответы.

    Работа аналитика, проводящего анализ финансового состояния предприятия


    Аналитик, проводящий исследование,
    отбирает данные для изучения
    в соответствии с поставленной перед ним задачей и вычисляет необходимые коэффициенты.

    Изучение бухгалтерских отчетных документов дает возможность

    • ознакомиться с текущим положением дел,
    • понять динамику развития компании,
    • разработать дальнейшую стратегию управления по всем направлениям ее деятельности,
    • наметить пути улучшения.

    Чаще всего бывает достаточно проанализировать статьи, которые в отчетном бухгалтерском документе являются проблемными

    Таким образом, с помощью экспресс-анализа:

    1. Оценивается имущественное положение и структура капитала предприятия;
    2. Рассчитываются и группируются основные финансовые показатели;
    3. Устанавливаются корреляции между основными показателями отчетности, подвергающимися исследованию;
    4. Анализируется финансовое положение на основе оценок ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, вероятности банкротства;
    5. Выявляются «узкие» места и определяются имеющиеся резервы;
    6. Делается заключение о финансово-экономическом состоянии коммерческой организации.